在原材料业务方面，机构沿矿山、港口、钢厂布局产业链，发展新型大宗商品原材料供应链运营模式。在产业链上游，经过签定铁矿砂、煤炭、铁合金等长协，为原材料资源获取供给重要保证，同期充分利用控股股东的综合优良，持续强化资源获取能力；在产业链中游，以港口码头加工基地为支点，进一步探索延伸大宗商品原料贸易服务链条，提高挑宗商品港口综合服务能力；在产业链下游，以钢厂为目的客户，充分发挥海外资源获取能力、物流基本设备综合服务能力等优良，围绕重点钢厂推行大客户经理机制，大力推动围绕钢厂的集成供应业务，经过全面提高服务能力和服务效率，逐步创立新型大宗商品原材料供应链运营模式。
在钢铁业务方面，机构以分销网络、物流园、电商平台为基本，致力于打造集工程配供、贸易分销、仓储加工配送为一体的供应链服务体系。工程配送业务以分销网络为主体优选项目，以信用良好的大中型工程建筑企业为重点客户，优化采购成本、规范流程、严控危害、加快周转，继续推动大客户管理模式。同期持续拓展贸易分销业务，采取保价营销、厂库前移、期现结合等经营举措，扩大经营规模，加强市场占有率。发挥物流园的平台支撑功效，加强物流园的仓储加工量，发挥贸易与仓储加工相结合的协同优良，积极研发制造业终端用户，发展板材分销业务与加工配送服务。小贷业务和保理业务与电商平台以及贸易业务良好协同，形成对客户的综合供应链金融服务能力。逐步创立贸易分销、仓储加工、物流配送、供应链金融一体化的综合流通服务模式。
机构充分发挥协同功效，加强投资与资本运作，借力国企改革激发企业活力。在业务协同方面，积极把握实质掌控人中国五矿内部业务合作机会，与中国冶金科工集团有限机构等多家兄弟单位开展内部协同。同期，高度注重投资与资本运作在转型发展中的功效，在资源获取与服务体系建设方面积极寻找机会，力争将商品经营与资本运作互补协同的功效发挥到最大，借助资本市场为机构转型发展供给支持。另外，借力国企改革“双百行动”，加强激励约束机制，激发人员活力；优化组织管控，减少管理层级，精简人员压缩成本，提有效率。
2、对外投资及收益状况
问题7. 报告期内，机构长时间股权投资期末余额为2.2亿元，其中对五矿电子商务长时间股权投资期末余额为1.34亿元，确认投资损失3519万元，计提减值准备5106万元。请机构弥补披露：（1）报告期内五矿电子商务的重点财务数据，包含营业收入、营业成本、时期花费、净利润等，详细说明亏损原由；（2）年报披露，截止日前机构为五矿电子商务机构供给借款 2024 万元，请结合目前技术人员贮存、关联平台建设状况、平台活跃客户状况、交易金额及行业发展趋势等详细说明该机构的行业竞争力和连续经营能力、机构连续投资的原由。
回复：
（1）报告期内，五矿电商重点财务数据及说明详细亏损原由；
报告期内，五矿电商营业收入905万元，营业成本469万元，营销花费314万元，管理花费3751万元，人工成本4254万元，净利润-6885万元。
五矿电商设立目的是摸索钢铁行业B2B（企业对企业）电商模式，定位置于第三方服务平台，重点是服务上下游企业，自己无商品贸易业务。做为第三方平台，需要较长的客户培育期，需要扩大规模以带动效益，随着客户数量的增长以及服务能力的逐步完善，数据的价值将逐步显现。五矿电商日前仍处在平台研发期和业务培育期，重点是完成为了交易平台的搭建以及和五矿发展所属的鑫益联电商的整合，并这里基本上进行了多种业务模式的有益探索。平台初期人员较多、技术人员占比很强，人工成本及市场培育花费较高，因花费支出大，五矿电商亏损额很强。2019年，平台逐步优化商场模式，并采取一系列降本增效的措施，同比大幅减亏。
（2）年报披露，截止日前机构为五矿电商供给借款2024万元，请结合日前平台技术人员贮存、关联平台建设状况、平台活跃客户状况、交易金额及行业发展趋势等详细说明该机构的行业竞争力及连续经营能力、机构连续投资的原由；
报告期末，五矿电商在职员工64人，其中制品技术人员32人。五矿电商经过近些年的连续建设，已然创立起包括认证、搜索、算法、数据仓库、交易、金融，即时信息系统等功能供应链服务平台；平台供给服务包含可定制化、可第三方装修的店铺系统和模板装修市场，支持全品类的商品平台及类目属性数据，支持B类业务（企业对企业间业务）流程的交易引擎，支持以网商银行径主的大额资金账户支付体系，数据驱动的查找、管理、加工、研发平台和工具，搜索和个性化举荐能力等，以上功能可为上下游客户供给较好的服务体验。日前平台活跃度良好，截止2019年12月底，平台累计注册会员41万家，报告期内平台总交易额77.55亿元，总交易订单数1.75万单，平台金融交易额6.44亿元，金融订单数3500单，2019年工作日日均UV （独立访客）25534人，工作日日均PV （页面浏览量）228199次。
据国家统计局颁布的数据表示，中国2019年粗钢产量为99,634万吨，同比增长8.3%。在钢材贸易环节因为存在多级贸易商，钢材在市场上多次流转，假设按2次流转测算，钢材贸易规模达到20亿吨上下。日前主流电商2019年的交易量约为1亿吨，随着电子商务的持续普及和线上化的持续推进，钢铁电商渗透力将逐步提升，行业市场增长空间很强。
五矿发展重点从事资源贸易、金属贸易、供应链服务三大类业务，机构业务范围涵盖冶金原材料贸易、钢材贸易、仓储加工配送、口岸物流服务、供应链金融、招标服务、电子商务等黑色金属产业链的各个环节。五矿电商设立目的是摸索钢铁行业B2B（企业对企业）电商模式，致力于依托互联网技术处理传统钢铁贸易行业的痛点，属于创新型业务探索，依托电商平台加速机构整体各业态数据融合，形成供应链业务一体化服务格局，有效利用线上线下资源协同优良，处理物流、金融、贸易中的业务痛点，提高产业链效率，降低交易成本，从而为客户创造价值；借助五矿电商的技术优良，实现机构线下贸易业务关键环节的线上化，实现业务的全流程可视；同期依托线下业务场景，将金融服务融入其中，供给赊销、保理、仓单质押等服务，使现有业务在获取增量资金以及危害掌控等方面更具优良。
五矿电商依托股东的产业优良，为线下交易供给有效、方便的增值服务；依托自己累积的40多万会员以及交易数据，经过系统大数据匹配，撮合钢铁买卖交易，精细稳定服务上下游，匹配制品需要；做为第三方平台，能够有效整合各方资源，连接资金方、保险方、供应商、买家、征信公司，充分发挥股东在业务属性、服务网络、数据累积、危害管理等方面的差异化优良，将制造业中小微企业做为首要服务对象，致力于满足下游终端钢材采购需要，供给信息、交易、金融、物流等全方位互联网供应链服务。经太多年奋斗，五矿电商汇聚了一批具备行业影响力和线下实力的钢厂以及拥有综合服务能力的贸易商。创立了完整的金融风控体系、企业信用数据库，保证上线买家持有良好的诚信记录，以最优货源和优秀服务能力，为买家供给全流程的优秀服务。经过一系列监督和掌控机制，保证货品及价格的更新以及真实性，以满足钢铁行业用户更加灵活和个性化的交易需要。携手网商银行，发布了一整套安全贴心的支付体系及交易功能，更适合钢铁行业特殊。凭借着自己价值优良的累积，五矿电商得到多项殊荣，入选2019中国产业互联网春季峰会暨第四届大宗商品电商峰会“2019年中国大宗商品电商百强企业”、中国钢铁产业互联网领军企业，2015年、2019年五矿电商连续被评定为国家高新技术企业。
经过近些年的探索与实践，平台的战略方向更为清晰，前期探索形成的业务模式正在逐步产生价值收益。随着商场模式和服务制品的逐步成熟，五矿电商已累积了必定客户基本，人员结构与规模日趋恰当。将来将奋斗扩大会员数量与赊销制品规模、调节服务收费模式、增多收费场景、优化市场培育花费支出，从而提高机构营业收入、改善运营成本结构；继续调节人员结构，降低人工成本及关联花费性支出；扩大与产业链关联企业合作，寻求新的盈利增长点。
问题8. 年报披露，报告期末机构公允价值变动收益余额为2344.7万元，其中交易性金融资产本期出现额为2550.8万元，交易性金融资产期末余额为0。请机构弥补披露此项交易性金融资产的详细业务背景、出售状况、关联盈利状况。
回复：
2019年，机构执行新金融工具准则，依据准则需求及机构管理金融资产的业务模式，机构将两项股权投资归类至交易性金融资产。一是机构持有的临涣焦化股份有限机构5.5%股权，依据专业估值公司出具的估值报告，该项股权投资2019年增值2662.8万元；二是机构持有的北京昊华能源股份有限机构100万股股票，依据该股票年末年初收盘价差计算，该项股票投资2019年价值下跌112万元。以上两项股权投资2019年价值变化合计为增值2550.8万元，相应计入公允价值变动收益。同期因为机构以上交易性金融资产1年内并无处置计划，因此呢列报时机构将其划分为非流动资产，列报于其他非流动金融资产项目。
问题9. 报告期内，机构新增对外股权投资额为40,433.76万元，比上年同期增多39,527.73万，重点为新增对重要子机构五矿贸易、五矿物流及安阳易联物流增资款。请机构弥补说明：（1）关联子机构资产及负债状况，增资的必要性与恰当性；（2）结合子机构日前经营状况和发展趋势，说明机构预计2020年度为关联子机构融资供给相关担保金额大幅增多的原由及关联危害。
回复：
（1）关联子机构资产及负债状况，增资的必要性与恰当性；
单位：元
2018年，五矿发展被纳入国资委国企改革“双百企业”名单。机构借力国资委双百行动，全面推进深化改革工作，持续创新机制体制，激发人员活力，各项改革工作正在有序推进。在优化组织架构及管控界面方面，机构以资源贸易、金属贸易、供应链服务三大主业为核心，区分原料、钢铁、物流等业态，进一步加强专业化运营能力，强化和提高各业务行业独立运营实力和管控能力，从而进一步加强机构整体管理效率、优化管控模式、完善机构治理。按照机构对各类业务的优化梳理，五矿贸易有限责任机构（以下简叫作“五矿贸易”）、五矿物流集团有限机构（以下简叫作“五矿物流”）将做为机构供应链服务的业务平台。
为了促进现有业务的内部整合、新业务的开展，同期着眼于将来各平台机构独立运营能力加强等实质需要，机构在组织架构及管控界面方面进行了内部优化和资源整合。为了加强五矿贸易在供应链行业的业务拓展和竞争优良，加强五矿贸易的资本实力、独立运营能力及综合实力，五矿发展和中国矿产拟以自有资金对五矿贸易进行增资，增资金额为6,633.76万元。其中，五矿发展增资5,307.01万元，持股80%；中国矿产增资1,326.75万元，持股20%，增资前后双方持股比例保持不变。增资后五矿贸易注册资本金由3,366.24万元增多至10,000万元。
在围绕金属矿业的供应链综合服务中，五矿物流在物流行业已创立了全国性网络布局，可供给航运、船货代、内陆运输、保险等服务。为认识决日前五矿物流资产结构对现有业务拓展的制约、同期力争在新一轮产业升级中加强五矿物流及其下属子机构的市场竞争力，五矿物流亟需改善自己财务表现、扩大资本规模、加强机构信用评级，从而进一步加强独立运营能力。因此呢，五矿发展和中国矿产拟以自有资金对五矿物流进行增资，增资金额为3亿元人民币。其中，五矿发展增资29,480.06万元，持股98.27%；中国矿产增资519.94万元，持股1.73%，增资前后双方持股比例保持不变。增资后五矿物流注册资本金由3亿元增多至6亿元。
安阳易联物流有限机构（以下简叫作“安阳易联”）是由于机构全资子机构中国矿产与安阳钢铁股份有限机构（以下简叫作“安钢股份”）一起发起设立。经过近几年发展，该机构已作为当地原料及钢材经营规模比很强的服务商。为了进一步完善围绕上游原材料及下游钢材的综合性业务平台，优化安阳易联商品经营结构，扩大各类商品经营规模，安阳易联需要提高机构资本实力、扩大经营规模、加强投融资能力，为此双方股东决定对安阳易联进行增资，下属子机构中国矿产与安钢股份根据原持股比例一起对安阳易联进行增资。其中，中国矿产增资2,800万元，持股70%；安钢股份增资1,200万元，持股30%，增资前后双方持股比例保持不变。增资后安阳易联注册资本由1,000万元增至5,000万元。
（2）结合子机构日前经营状况和发展趋势，说明机构预计2020年度为关联子机构融资供给相关担保金额大幅增多的原由及关联危害。
自2018年败兴，机构实质掌控人中国五矿深入贯彻国资委深化国有企业改革的指点思想，以打造金属矿业行业的国有资本控股机构为目的，以管资本为主推进职能转变。为明显权责一致，保证责任落实，机构大股东及实质掌控人对下属子机构融资担保实施存量管理，着力培养下属企业的独立融资能力，对当年到期的授信融资再也不供给续保支持。为了保准五矿发展下属全资子机构授信融资持续不乱，经与银行商谈沟通，同意由五矿发展对下属全资子机构银行授信供给担保，即针对机构授权全资子机构运用的融资综合授信以及全资子机构申请的融资综合授信，拟由五矿发展供给相应担保。同期，为掌控融资担保的关联危害，机构加强资金制度建设和内控管理，对资金源自、归集、调配以及内控等活动纳入集中统一管理体系，将银行授信的申请审批和融资担保的管理权限集中在五矿发展本部管理。关联融资担保均是为了满足机构及全资子机构平常经营和贸易业务开展的需要，属于正常的担保行径。担保人和被担保对象为本机构及机构全资子机构，不存在资源转移或利益传送状况，危害均在可控范围，不会损害机构股东及机构整体利益。
2019年12月13日，机构第八届董事会第十六次会议审议经过了《关于机构及全资子机构申请融资综合授信并供给担保的议案》、《关于对全资子机构向财务机构申请融资综合授信额度并供给担保的议案》，同意2020年五矿发展对全资子机构融资综合授信供给担保的总额不超过102亿元人民币（任一时点担保余额），同意2020年度机构为全资子机构从相关方五矿集团财务有限责任机构得到授信供给总额不超过8亿元人民币担保。2019年12月30日，机构2019年第三次临时股东大会审议经过了以上两项议案。此后，五矿发展先后向光大银行北京分行签署了《战略客户授信额度运用授权拜托书》，分别授权机构全资子五矿钢铁有限责任机构（以下简叫作“五矿钢铁”）、五矿贸易、中国矿产以其自己名义运用11亿元、2亿元、10亿元授信额度，并对五矿钢铁、五矿贸易、中国矿产运用以上授权范围内的融资综合授信所负的所有债务承担连带偿还义务。交通银行股份有限机构北京市分行同意向五矿发展下属全资子机构中国矿产、五矿钢铁供给授信额度，机构为全资子机构中国矿产、五矿钢铁运用以上授信额度供给总额度不超过50亿元人民币担保。另外，五矿发展与相关方五矿集团财务有限责任机构（以下简叫作“五矿财务机构”）签定《最巨额保准协议》，授权全资子机构五矿钢铁、中国矿产、五矿贸易及五矿物流运用五矿财务机构供给的授信额度并为以上子机构供给总额度不超过8亿元人民币担保（以上各全资子机构运用授信额度及机构为其供给的担保额度可相互调剂）。截止日前，机构对全资子机构融资综合授信累计供给担保余额为83亿元（含机构为全资子机构运用相关方五矿财务机构授信供给总额度不超过8亿元人民币担保）。详细内容详见机构于2019年12月14日、2019年12月31日、2020年1月15日、2020年2月14日、2020年3月21日、2020年4月7日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《五矿发展股份有限机构关于机构及全资子机构申请融资综合授信并供给担保的公告》（临2019-62）、《五矿发展股份有限机构2019年第三次临时股东大会决议公告》（2019-69）、《五矿发展股份有限机构关于机构及全资子机构申请融资综合授信并供给担保的发展公告》（临2020-02）、（临2020-07）、（临2020-11）、（临2020-21）。
3、诉讼关联状况
问题10.年报披露，机构本期经过诉讼方式收回款增多，相应的诉讼费同比增多865万元，增长34.58%。同期，本期营业外支出中确认预计未决诉讼损失6957万元。弥补披露以上款项触及的关联诉讼事项、触及金额、发展状况、对应收回款项金额、计提坏账准备的比例和依据。
回复：
2019年机构确认未决诉讼预计损失6957万元，触及两项诉讼。一是中国五矿深圳进出口有限责任机构（以下简叫作“五矿深圳机构”）与李显河纠纷案，以前年度法院一审判决五矿深圳机构败诉，依据一审判决结果及对后续案件发展的预判，基于小心性原则，以前年度确认了预计负债2.69亿元，2019年继续确认预计负债2431万元（根据一审判决结果计算的该案件触及的本金2019年度对应的利息）；二是五矿无锡物流园有限机构（以下简叫作“五矿无锡物流园”）与无锡华东市场管理有限机构（以下简叫作“无锡华东机构”）纠纷案，2020年1月法院一审判决五矿无锡物流园败诉，依据一审判决结果及对后续案件发展的预判，基于小心性原则，机构确认预计负债4526万元。
机构对部分疑难案件律师费合同采用危害代理模式，即取得回款或免责后支付律师花费。报告期内，机构部分案件取得了重大发展，因此呢诉讼花费有所增多。
涉诉债权大额回款明细：
单位：万元
部分金额很强被诉案件基本状况及发展状况如下：
（1）李显河诉五矿深圳进出口有限责任机构、龙岩卓鹰制铁有限机构、福建金大鑫钢铁铸造有限机构、陈昆明、武燕燕欠款纠纷案
2015年7月，李显河因与机构下属子机构五矿深圳机构、龙岩卓鹰制铁有限机构（以下简叫作“卓鹰机构”）、福建金大鑫钢铁铸造有限机构（以下简叫作“金大鑫机构”）、陈昆明、武燕燕的欠款纠纷向福建省高级人民法院起诉，需求五矿深圳机构、卓鹰机构、金大鑫机构、陈昆明、武燕燕偿还剩余借款本金、利息合计约1.82亿元，并承担律师费。2018年10月，五矿深圳机构收到《福建省高级人民法院民事判决书》，判决结果如下：（一）被告中国五矿深圳进出口有限责任机构、龙岩卓鹰制铁有限机构、福建金大鑫钢铁铸造有限机构、陈昆明、武燕燕应于判决生效之日起十日内向原告李显河偿还借款本金135,064,300元及借款利息 46,934,844.25元（利息暂计至2015年7月3日止；之后的利息按月利率1.5%标准计至实质清偿之日止）；（二）被告中国五矿深圳进出口有限责任机构、龙岩卓鹰制铁有限机构、福建金大鑫钢铁铸造有限机构、陈昆明、武燕燕赔偿原告因本案而支出的律师费500,000元；案件受理费951,795.7元，鉴定费150,000元，由被告中国五矿深圳进出口有限责任机构、龙岩卓鹰制铁有限机构、福建金大鑫钢铁铸造有限机构、陈昆明、武燕燕一起承担。依据一审判决结果及对后续案件发展的预判，基于小心性原则，截止2019年12月31日，此案已累计计提预计负债2.93亿元（其中2019年继续确认2431万元，为计算至2019年末的利息）。五矿深圳机构已于上诉期内向最高人民法院提起上诉。详细状况详见机构于2016年12月16日、2018年10月9日发布的《五矿发展股份有限机构关于机构触及诉讼、仲裁的公告》（临2016-40）、《五矿发展股份有限机构关于控股子机构触及诉讼的发展公告》（临2018-51）。
近期，五矿深圳机构收到的《中华人民共和国最高人民法院民事裁定书》，裁定结果如下：（一）撤销福建省高级人民法院（2015）闽民初字87号民事判决；（二）本案发回福建省高级人民法院重审；上诉人中国五矿深圳进出口有限机构预交的二审案件受理费951,795.7元予以退回。
（2）无锡华东市场管理有限机构诉五矿钢铁有限责任机构、五矿无锡物流园有限机构机构设立纠纷案件
2017年11月，无锡华东市场管理有限机构向无锡市惠山区人民法院提起诉讼，诉叫作其与机构下属子机构五矿钢铁签定了股东协议，就组建五矿无锡物流园关联事项进行约定，并签定土地及资产转让等后续协议。无锡华东机构认为，五矿无锡物流园无根据股东协议的约定向其支付所有款项及相应的资金成本，故将五矿钢铁、五矿无锡物流园诉至法院，需求五矿钢铁、五矿无锡物流园一起向无锡华东机构支付代垫款项及资金占用成本共计2,977.2万元。诉讼过程中，无锡华东机构变更了诉讼请求，需求五矿钢铁、五矿无锡物流园一起支付无锡华东机构代为垫付的前期投入款项的差额3,059.8万元及资金占用成本2,758.7万元。
2020年1月，无锡市惠山区人民法院作出一审判决，判决五矿无锡物流园向无锡华东机构支付前期投入款项的金额以及资金占用成本约4,526万元。依据一审判决结果及对后续案件发展的预判，基于小心性原则，机构于报告期确认预计负债4526万元。五矿无锡物流园已提起上诉，日前该案正在二审中。详细状况详见机构于2017年12月19日、2020年1月21日发布的《五矿发展股份有限机构关于机构触及诉讼、仲裁的公告》（临2017-41）、《五矿发展股份有限机构关于下属子机构触及诉讼、仲裁的公告》（临2020-04）。
特此公告。
五矿发展股份有限机构董事会
二二年四月二十八日
